財信證券股份有限公司債券融資部副總經理陳俊

李鑫  本報記者 | 邵鵬璐

    財信證券股份有限公司（以下簡稱“財信證券”）連續(xù)3年位列企業(yè)債券主承銷商信用評價A類。日前，財信證券債券融資部副總經理（主持工作）陳俊接受本報記者專訪，詳細介紹了財信證券圍繞做好企業(yè)債券品種創(chuàng)新、促進金融服務實體經濟的目標，在內控制度完善、人才隊伍建設、企業(yè)債券市場開拓、企業(yè)債券業(yè)務創(chuàng)新、風險防范等方面開展的工作。

是信任肯定，更是激勵鞭策

    本報記者：多年來，財信證券在主承銷商信用評價中屢獲優(yōu)異成績，連續(xù)3年獲評A類。為此，財信證券付出了哪些努力？
    陳�。哼B續(xù)3年位列A類的成績對財信證券來說是信任肯定，更是激勵鞭策。一直以來，財信證券將企業(yè)債券業(yè)務作為公司重要業(yè)務之一，圍繞做好企業(yè)債券品種創(chuàng)新、促進金融服務實體經濟的目標，在內控制度完善、人才隊伍建設、企業(yè)債券市場開拓、企業(yè)債券業(yè)務創(chuàng)新、風險防范等方面扎實有效開展工作。
    具體而言，在企業(yè)債券承銷方面，2021年公司承銷企業(yè)債券27支，金額超120億元，募集資金主要用于城市停車場、地下綜合管廊、老舊小區(qū)改造等領域，支持地方提升經濟發(fā)展后勁、保障經濟持續(xù)發(fā)展。
    2021年，財信證券在湖南省企業(yè)債券承銷市場占有率居首位。在鞏固湖南省債券業(yè)務區(qū)域優(yōu)勢的同時，公司立足湖南、面向全國，大力拓展省外企業(yè)債券項目，積極參與省外各區(qū)域的企業(yè)債券市場建設，2021年完成山東、重慶、廣西等地區(qū)的多個企業(yè)債券項目，取得了重要階段性成果。
    財信證券積極開展企業(yè)債券品種創(chuàng)新，靈活設計縣城新型城鎮(zhèn)化建設專項企業(yè)債券、優(yōu)質企業(yè)債券和項目收益?zhèn)�券等多個創(chuàng)新品種，積極響應主管機構號召，大力向市場推介各創(chuàng)新品種，2021年發(fā)行3支縣城新型城鎮(zhèn)化建設專項債券、1支優(yōu)質企業(yè)債券、1支項目收益?zhèn)�券，企業(yè)債券創(chuàng)新能力再上新臺階。
    財信證券按照“以風險為導向，以信息披露為中心”的原則，通過加強組織保障，整合內部督導力量，做實做強持續(xù)督導工作體系，不斷推進債券風險防控工作。截至2021年年底，財信證券主承銷的存續(xù)期的企業(yè)債券超100支，余額600余億元，涉及湖南、湖北、廣西、貴州、河南、江蘇、重慶等7個省份。公司承銷的企業(yè)債券均未發(fā)生過實質性違約或存在重大違約風險。
    本報記者：一直以來，企業(yè)債券在服務實體經濟、推動高質量發(fā)展和穩(wěn)經濟穩(wěn)金融等方面發(fā)揮了不可或缺的重要作用。針對服務實體經濟，2021年，財信證券主要做了哪些工作？
    陳�。浩髽I(yè)債券是國家發(fā)展改革委主管的市場化融資工具，也是貫徹落實國家戰(zhàn)略部署、釋放政策信號、引導產業(yè)發(fā)展的重要政策手段。財信證券認真貫徹“金融服務實體經濟”精神，一如既往、堅定不移地推進企業(yè)債券承銷發(fā)行工作，堅持“精干主業(yè)、精濟實業(yè)”的發(fā)展方略，提升服務實體經濟能力。
    一是以企業(yè)債券為抓手，落實湖南省政府《關于創(chuàng)建“五好園區(qū)”推動新發(fā)展階段園區(qū)高質量發(fā)展的指導意見》等文件精神，大力服務產業(yè)園區(qū)建設主體債券融資，助力湖南“五好”園區(qū)建設。2021年，為株洲高新區(qū)、衡陽高新區(qū)、瀏陽經開區(qū)、攸州工業(yè)園等發(fā)行企業(yè)債券10余支，幫助產業(yè)園區(qū)籌集產業(yè)培育設施建設資金50余億元，有效促進園區(qū)投資環(huán)境的提升和園區(qū)經濟的發(fā)展。
    二是開展債券創(chuàng)新品種業(yè)務，大力服務湖南鄉(xiāng)村振興，推動縣城新型城鎮(zhèn)化建設。2021年發(fā)行3支縣城新型城鎮(zhèn)化建設專項債，募集資金14億元，有效推動縣城新型城鎮(zhèn)化建設。
    三是將企業(yè)債券支持實體經濟恢復發(fā)展置于突出位置，支持防疫抗疫與復工復產，2021年為3家企業(yè)發(fā)行了3支企業(yè)債券，募集資金15.9億元，為疫情防控和經濟恢復工作提供資金支持。

是初心砥礪，更是主責主業(yè)

    本報記者：國家發(fā)展改革委多次強調，主承銷商和信用評級機構要依法依規(guī)開展工作，履職盡責，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評級服務質量，推動企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展。圍繞相關職責，財信證券開展了哪些有益探索實踐？
    陳�。禾岣咧苯尤谫Y比重，貫徹新發(fā)展理念，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的高質量可持續(xù)發(fā)展的資本市場，強化資本市場功能發(fā)揮暢通直接融資渠道，促進投融資協(xié)同發(fā)展，是我國資本市場發(fā)展的重要目標。企業(yè)債券作為重要的直接融資品種，在直融市場上發(fā)揮更重要作用。2021年以來，財信證券圍繞提升企業(yè)債券承銷服務質量，推動企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，主要做了以下幾方面工作：
    一是堅守本源，積極主動服務實體經濟。財信證券緊緊抓住金融服務實體經濟發(fā)展這條主線，充分發(fā)揮企業(yè)債券低成本、長期限的特點，進一步發(fā)揚企業(yè)債券在支持經濟發(fā)展關鍵領域的優(yōu)勢，引導更多資源投入到國家重大戰(zhàn)略、產業(yè)和區(qū)域中，建立企業(yè)與地方的可持續(xù)發(fā)展協(xié)同機制。
    二是堅守政策方向，守正創(chuàng)新推動業(yè)務開展。2021年財信證券承銷企業(yè)債券金額超120億元，財信證券在國家發(fā)展改革委等各級主管部門的指導下持續(xù)緊跟政策引導，加大地方產業(yè)扶持力度，為更多優(yōu)質企業(yè)提供專業(yè)化融資服務。
    三是堅守合規(guī)底線，筑牢風險隔離防火墻。監(jiān)管部門多次強調中介機構的“看門人”職責，不斷壓實中介機構責任。財信證券通過不斷完善內部控制制度、體系，加強人才隊伍建設，加強風險防控工作，持續(xù)構建完善債券承銷業(yè)務健康發(fā)展的長效機制。
    本報記者：國家發(fā)展改革委發(fā)布評價結果時提出，部分主承銷商對存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風險排查及償付資金摸排不到位，在風險監(jiān)測、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責的情況。在風險防范方面，財信證券又做了哪些工作？
    陳�。�2021年8月，國家發(fā)展改革委、證監(jiān)會等六部門發(fā)布《關于推動公司信用類債券市場改革開放高質量發(fā)展的指導意見》，對公司信用類債券統(tǒng)一高質量發(fā)展提出一系列具體要求，體現了國家對債券市場的重視，對債券市場違法活動的零容忍態(tài)度，并再次提及壓實主承銷商等中介機構責任。財信證券根據《證券法》《企業(yè)債券管理條例》《國家發(fā)展改革委辦公廳關于進一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關問題的通知》《關于全面加強企業(yè)債券風險防范的若干意見》等法律法規(guī)和相關文件要求，持續(xù)加強對存續(xù)期企業(yè)債券的監(jiān)管，嚴格履行債券主承銷商和債權代理人的相關職責。
    財信證券持續(xù)督導按照“以風險為導向，以信息披露為中心”的原則，通過加強組織保障，整合內部督導力量，做實做強持續(xù)督導工作體系；分類重點管控，全面加強監(jiān)管溝通，做到“早發(fā)現、早應對、早處置、早溝通”；建立持續(xù)督導系統(tǒng)、標準化流程和手冊，提高工作標準化和精細化水平，降低操作風險；強化督辦，加強內部問責，壓實主體責任等方式形成風險防控合力，推動風險防控工作。
    為進一步做好投行項目存續(xù)期風險防控，財信證券在已建立并持續(xù)完善投資銀行項目組、業(yè)務部門-投資銀行管理部-內控部門組成的三道防線工作體系的基礎上，進一步加強了債券存續(xù)期管理工作組織保障，于2021年在投資銀行管理部下設獨立部門持續(xù)督導部。財信證券包括企業(yè)債券存續(xù)期管理在內的投行項目持續(xù)督導工作由持續(xù)督導部牽頭負責，投資銀行業(yè)務部門項目組配合持續(xù)督導部共同履行存續(xù)期管理的具體職責。
    債券存續(xù)期內，按照法律法規(guī)及公司制度要求，財信證券建立對發(fā)行人的定期跟蹤機制，持續(xù)關注發(fā)行人和增信機構的資信狀況，持續(xù)關注發(fā)行人是否發(fā)生影響債券持有人利益的重大事項，協(xié)助發(fā)行人履行信息披露義務；持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況是否與債券募集說明書約定一致；提前掌握債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排，督促發(fā)行人按時履約。
    財信證券持續(xù)探索通過運用信息化管理和金融科技手段，建立企業(yè)債券風險防控系統(tǒng)等，公司已開發(fā)上線輿情監(jiān)控系統(tǒng)及全面風險管理系統(tǒng)，正在建立持續(xù)督導管理系統(tǒng)，動態(tài)監(jiān)測發(fā)行人財務狀況、信用評級等指標，關注負面輿情、區(qū)域和行業(yè)經濟變動趨勢，實時更新存續(xù)期債券風險分類，建立早識別、早預警、早發(fā)現、早處置的風險防范體系，最大限度地保障投資者權益。

是提標提質，更是精準精細

    本報記者：根據評價結果，下一步，財信證券將如何進一步完善企業(yè)債券相關工作？
    陳�。簢�家發(fā)展改革委自2015年開展企業(yè)債券主承銷商信用評價工作，信用評價工作對規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構相關業(yè)務行為，推進企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。
    一方面，信用評價指標體系涵蓋信用行為指標、業(yè)務指標和專家及機構評級指標三個板塊，是對企業(yè)債券主承銷商多層次、全方位、全生命周期管理的綜合評價，對企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構相關工作有很強的指導意義，督導其對企業(yè)債券承銷發(fā)行工作查缺補漏、更新優(yōu)化，提高服務質量，實現高質量發(fā)展。
    另一方面，信用評價結果對外公布，并納入企業(yè)債券中介機構信用檔案。評價優(yōu)良的主承銷商將會獲得國家發(fā)展改革委在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務指導等方面更多的機會和條件；鼓勵發(fā)行人在遴選主承銷商的過程中，充分運用評價結果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機制作用。信用評價結果的運用，對企業(yè)債券承銷發(fā)行工作形成了互補互促的良性循環(huán)。同時，建立健全了企業(yè)債券信用檔案信息系統(tǒng)，持續(xù)歸集企業(yè)債券從業(yè)機構和人員的信用檔案數據，引導全行業(yè)從業(yè)人員素質的提高，強化市場機構主體責任意識。
    根據評價結果，財信證券將進一步提高項目準入標準，緊跟國家政策與監(jiān)管要求，加強對國家重大戰(zhàn)略和產業(yè)、區(qū)域政策方面的金融支持，專業(yè)化、精細化服務實體經濟；根據監(jiān)管要求做好防范化解地方隱性債務風險相關工作；進一步強化存續(xù)期債券監(jiān)管，不斷健全風險監(jiān)測預警及處置機制；同時，推動科技創(chuàng)新、產業(yè)發(fā)展與公司業(yè)務的深入融合，更好服務企業(yè)債券市場。