近日，在韓國首爾站外，人們在雨中排隊等出租車。受臺風(fēng)"卡努"的影響，韓國多地出現(xiàn)強(qiáng)風(fēng)暴雨天氣。受惡劣天氣影響，部分航班和列車被取消或延誤。新華社
本報記者 | 季曉莉
按國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量來看，2021年剛進(jìn)入發(fā)達(dá)國家行列的韓國，短短兩年后已不再是全球前十大經(jīng)濟(jì)體中的一員。
韓國曾在2005年首次躋身全球前十，但在2019年前曾多次跌出“前十俱樂部”，2020年和2021年回到第十位。如今，由于韓元疲軟且出口表現(xiàn)不佳，韓國經(jīng)濟(jì)又一次跌出圈。
8月1日，韓國貿(mào)易部公布的初步數(shù)據(jù)顯示，韓國7月出口額503.3億美元，同比下降16.5%，連續(xù)第10個月下滑，跌幅創(chuàng)3年最大。其中，芯片需求進(jìn)一步惡化，韓國半導(dǎo)體出口同比下滑了34%。
20天后，出口占GDP比重達(dá)50%左右的韓國，其關(guān)稅廳發(fā)布了一項最新數(shù)據(jù)：韓國8月前20天出口額為278.56億美元，同比下降16.5%；進(jìn)口額為314.21億美元，同比下降27.9%。今年以來，韓國累計貿(mào)易逆差高達(dá)284.04億美元。
韓國遭遇史無前例的貿(mào)易逆差
名義GDP是在特定時期內(nèi)生產(chǎn)的所有商品和服務(wù)的總價值，可以用來衡量一個國家的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。2022年，全球各國名義GDP排名，排在首位的是美國，為25.46萬億美元；第二是中國，為17.88萬億美元；第三是日本，為4.23萬億美元。而韓國央行（BOK）近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年韓國名義GDP約為1.67萬億美元，跌出全球前十，排第13位，在意大利（2.01萬億美元）、巴西（1.87萬億美元）和澳大利亞（1.70萬億美元）之后。
2022年韓國名義GDP為2161萬億韓元，同比增長3.9%；但由于韓元對美元匯率2022年年均大跌12.9%，韓國名義GDP以美元計價同比下降了7.9%，人均國民總收入（GNI）降至3.26萬美元，同比減少7.7%。
同時，作為出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，韓國在2022年遭遇史無前例的貿(mào)易逆差。韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部今年初發(fā)布的《2022年12月及全年進(jìn)出口動向》報告顯示，2022年韓國貿(mào)易逆差為472億美元，創(chuàng)歷史新高。具體數(shù)據(jù)顯示，2022年韓國出口額為6839億美元，同比增長6.1%；進(jìn)口額為7312億美元，同比增長18.9%。這是自2008年全球金融危機(jī)以來，韓國首次出現(xiàn)貿(mào)易逆差，且規(guī)模為金融危機(jī)前1996年206.2億美元的兩倍。
2022年以來，全球需求收縮，再加上存儲半導(dǎo)體行業(yè)低迷，嚴(yán)重拖累了韓國的出口。自2022年10月起，韓國對外出口已連續(xù)9個月同比負(fù)增長。韓國貿(mào)易出口中，半導(dǎo)體占約兩成。據(jù)韓國關(guān)稅廳數(shù)據(jù)，芯片作為韓國主力出口產(chǎn)品已連續(xù)13個月負(fù)增長，今年7月出口額同比大幅下降34%。
中國是韓國最大的出口國。但現(xiàn)在，韓國與中國長期以來保持的貿(mào)易順差格局已轉(zhuǎn)向。2022年，韓國對華出口1558.1億美元，比2021年的1629.1億美元減少了4.4%。自2022年10月起，韓國對華貿(mào)易出現(xiàn)連續(xù)逆差，且規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級使兩國在中高級技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的出口競爭加劇。在過去韓國具有相對競爭優(yōu)勢的液晶面板、智能手機(jī)、電動汽車和新能源電池領(lǐng)域，如今中國產(chǎn)品正在全球占據(jù)重要一席。而韓國對中國進(jìn)口依賴度較高的電池、蓄電池的工業(yè)原材料和計算機(jī)、電器等產(chǎn)品的進(jìn)口則在增加。
8月前20天，韓國對中國大陸的出口減少27.5%。同時，韓國對美國、歐盟、越南的出口則分別減少了7.2%、7.1%和7.7%。
此外，服務(wù)業(yè)也呈現(xiàn)逆差狀態(tài)。據(jù)韓聯(lián)社8月14日報道，韓國觀光公社（旅游發(fā)展局）8月14日發(fā)布的一項統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，韓國今年上半年旅游收支項目出現(xiàn)46.5億美元逆差，逆差規(guī)模創(chuàng)2018年以來新高。隨著疫情降級，韓國旅游收支逆差規(guī)模擴(kuò)大，從2021年的43.3億美元增加到去年的53億美元。今年上半年旅游收支逆差同比大增122.9%，至46.5億美元。
有分析認(rèn)為，這主要是因為外國人赴韓游的恢復(fù)速度不及韓國人出境游。具體來看，上半年訪韓外國游客為443.1萬人次，僅為2019年上半年的52.5%。而韓國出境游客為993萬人次，為疫情前同期的66%。受此影響，今年上半年的旅游支出115.6億美元遠(yuǎn)超旅游收入69.1億美元。
全球需求下滑導(dǎo)致芯片出口受阻
《華爾街日報》報道表示，歐美國家持續(xù)加息導(dǎo)致的利率上升使全球商品需求放緩，通貨膨脹本身也給貿(mào)易帶來了拖累。作為全球最大出口國之一，韓國出口的商品種類繁多，其數(shù)據(jù)是衡量國際貿(mào)易趨勢的重要晴雨表。韓國也是許多跨國公司的主要生產(chǎn)地和供應(yīng)鏈的一部分，韓國經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性可能對這些企業(yè)和全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。
例如，芯片產(chǎn)業(yè)作為一個高度周期性的產(chǎn)業(yè)，受供需變化、技術(shù)創(chuàng)新、價格起伏等因素影響較大。過去幾年內(nèi)，智能手機(jī)、計算機(jī)、云計算、人工智能等新興領(lǐng)域的快速發(fā)展助推芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。韓國芯片企業(yè)三星、SK海力士等出口額高企。但近期，由于全球智能手機(jī)與計算機(jī)需求下降、儲存芯片價格下跌，芯片市場逐漸步入寒冬期。
“全球芯片銷售與經(jīng)濟(jì)增長同步進(jìn)行。隨著消費者將支出轉(zhuǎn)向服務(wù)而不是硬件，對芯片的需求在芯片制造商產(chǎn)能提高時出現(xiàn)了下滑。因此，芯片的過剩給價格帶來了下行壓力，導(dǎo)致利潤率的擠壓和盈利收縮。”投資咨詢公司BCA Research美國資產(chǎn)部首席策略師唐克爾（Irene Tunkel）近日撰文表示。
通信芯片制造商高通公司近期報告稱，預(yù)計“全球手機(jī)銷量疲軟和渠道庫存下降”還將進(jìn)一步擴(kuò)大。2023年全年，高通預(yù)計全球智能手機(jī)銷量將“下降個位數(shù)百分比”。
國際信用評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普全球評級公司日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年6月，韓國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）降至47.8，雖然7月回升至49.4，但仍然連續(xù)第13個月處于榮枯線50以下。這也是該項調(diào)查自2004年4月開始統(tǒng)計以來，韓國PMI持續(xù)萎縮時間最長的一次。標(biāo)普全球分析師指出，這顯示出韓國經(jīng)濟(jì)在實現(xiàn)復(fù)蘇過程中所面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，韓國制造業(yè)運營狀況的持續(xù)低迷或?qū)⑿枰L時間才能逐步恢復(fù)。
但韓方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，韓國汽車整車貿(mào)易收支從2022年四季度開始已大幅領(lǐng)先于半導(dǎo)體。7月前10天，韓國乘用車出口增速已達(dá)25%。汽車有望時隔12年重新回到韓國出口額榜首的位置。關(guān)注半導(dǎo)體以外的行業(yè)，找到重振經(jīng)濟(jì)長期增長動力的行業(yè)對韓國至關(guān)重要。
脆弱的韓國經(jīng)濟(jì)短期高度承壓
有分析認(rèn)為，在供應(yīng)鏈分裂和重組、經(jīng)濟(jì)安全崛起等全球貿(mào)易秩序的新趨勢下，韓國經(jīng)濟(jì)的脆弱性正在顯露出來。
過去的幾十年里，從戰(zhàn)后廢墟到科技強(qiáng)國，從農(nóng)業(yè)國到工業(yè)國，韓國經(jīng)濟(jì)曾經(jīng)是亞洲奇跡。“世界前十的經(jīng)濟(jì)大國”一直是韓國政府和專家引以為豪的標(biāo)簽。但2023年，韓國經(jīng)濟(jì)陷入了前所未有的困境，面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)濟(jì)增長乏力、出口接連下降的局面。
獨立國際策略研究員陳佳表示，半導(dǎo)體、造船等制造業(yè)是韓國經(jīng)濟(jì)的絕對支柱。上游大宗能源市場高位震蕩，令曾經(jīng)的世界造船強(qiáng)國韓國深陷貿(mào)易滑坡，再結(jié)合全球消費電子市場需求持續(xù)陷入行業(yè)嚴(yán)冬，韓國在最具全球比較優(yōu)勢的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和造船業(yè)等制造業(yè)產(chǎn)能深受打擊，導(dǎo)致韓國經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)高度承壓。
此前美國先后出臺了《通脹削減法案》和《芯片和科學(xué)法案》。《通脹削減法案》對美產(chǎn)的電動車實行補(bǔ)貼，擠壓韓產(chǎn)電動車進(jìn)入美國市場。通過《芯片和科學(xué)法案》，美國令韓國削減對華芯片出口，亦拖累韓國整體出口增速。
據(jù)韓媒報道，韓國總統(tǒng)尹錫悅上臺后，大力推動多元化戰(zhàn)略減少對華貿(mào)易依賴，但結(jié)果是韓國出口形勢也隨之惡化。2022年5月，韓國加入由美國主導(dǎo)的所謂“印太經(jīng)濟(jì)框架”，但并未收獲期待中的經(jīng)濟(jì)利益。
而且，韓國經(jīng)濟(jì)下滑還與人口減少有關(guān)。今后韓國GDP排名有可能進(jìn)一步下降，因為低生育率導(dǎo)致的勞動力人口快速減少將極大削弱韓國經(jīng)濟(jì)的潛在增長動力。韓國央行此前公布的報告顯示，韓國制造業(yè)的工人數(shù)量預(yù)計將在未來10年減少24萬人，而韓國勞動生產(chǎn)率遠(yuǎn)不如其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。
近幾屆韓國政府，都將經(jīng)濟(jì)增長視為重要任務(wù)，為韓國經(jīng)濟(jì)發(fā)展制訂了許多計劃。如韓國前總統(tǒng)李明博時期曾提出“747經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃”，即年均經(jīng)濟(jì)增長7%，10年后人均GDP達(dá)4萬美元，使韓國躋身世界七大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國行列。以往，韓國政府都會在中美之間尋求大國平衡，但現(xiàn)在面臨如此不利局面，韓國政府卻追隨美國對中國進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈脫鉤，事實上這些都不利于韓國經(jīng)濟(jì)增長。
2021年7月，聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議（UNCTAD）正式宣布韓國從發(fā)展中國家變成發(fā)達(dá)國家。但受制于國內(nèi)市場和人口規(guī)模，韓國經(jīng)濟(jì)增長高度依賴外部市場，經(jīng)濟(jì)增長受國際經(jīng)濟(jì)形勢影響明顯。
由于經(jīng)濟(jì)增長不力，尹錫悅的支持率已經(jīng)大幅下降。韓國蓋洛普今年7月14日發(fā)布的一項民調(diào)結(jié)果顯示，尹錫悅的支持率下降6個百分點至32%，創(chuàng)今年最大降幅。一旦經(jīng)濟(jì)下滑，韓國國際地位的持續(xù)提升恐難實現(xiàn)。
機(jī)構(gòu)預(yù)測未來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度有限
后續(xù)韓國經(jīng)濟(jì)是V型復(fù)蘇還是L型復(fù)蘇，有待觀望。韓國央行表示，預(yù)計韓國今年實際經(jīng)濟(jì)增速可能在1.5%左右，“后續(xù)經(jīng)濟(jì)規(guī)模總量重回前十的可能性不大”。韓國央行5月25日發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)展望更新報告》認(rèn)為，韓國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)乏力，將2023年韓國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從原先的1.6%下調(diào)至1.4%，已低于近期國際貨幣基金組織（IMF）、亞洲開發(fā)銀行（ADB）及韓國開發(fā)研究院（KDI）等機(jī)構(gòu)普遍提出的增速預(yù)測值1.5%。
目前，海外投資銀行對韓國經(jīng)濟(jì)普遍持悲觀態(tài)度。
據(jù)韓國國際金融中心（KCIF）編制的數(shù)據(jù)，8家全球投資銀行預(yù)測2024年韓國經(jīng)濟(jì)平均增長1.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于韓國央行和韓國開發(fā)研究院預(yù)計的2.3%。數(shù)據(jù)還顯示今年經(jīng)濟(jì)增長1.1%。這將是自1954年開始編制相關(guān)數(shù)據(jù)以來，韓國經(jīng)濟(jì)首次連續(xù)兩年增長率在1%左右。
8家投資銀行中，僅巴克萊、美銀美林和高盛3家預(yù)測韓國明年GDP增長率將超過2%，另外5家投資銀行的預(yù)測較為負(fù)面。
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